Критерий Келли для управления капиталом

Форекс онлайн » Статьи » Управление капиталом » Критерий Келли для управления капиталом

Предположим на минуту, что у вас есть волшебная монета, и только вы знаете о ее магических свойствах. Эта монета упадет в 60% случаев орлом и в 40% — решкой. Вооружившись этой информацией и вашей волшебной монетой, вы бы могли выиграть у ваших друзей приличные суммы.

Топ-3 брокеров Форекс

1
Кредитное плечо 1:1000
2
Кредитное плечо 1:1000
3
Кредитное плечо 1:500

Скажем так: у вас есть также на банковском счете 1000 долларов, и вашим друзьям нравится играть, так что вы предлагаете им ставку 2 доллара на решку (когда правильная ставка — это 2,5 доллара).

Каждый раз, когда ваши друзья ставят на решку, у вас есть около 25 % преимуществ над ними, потому что у вас есть волшебная монета. Вы можете думать, что это просто лицензия на печатанье денег, но максимальная сумма, которую вы можете инвестировать — это 1000 долларов. Если вы принимаете первую ставку своего друга, то можете рассчитывать на получение 25% прибыли от своей волшебной монеты в размере 250 долларов. Однако в 40 % случаев вы проиграете, когда выпадет решка. Очевидно, что ставя весь свой капитал на одну ставку, вы поступите неумно.

Как может помочь критерий Келли?

Критерий Келли — это формула, которая позволит вам максимизировать рост вашего вклада при одновременной минимизации риска. Согласитесь, эта формула кажется такой же волшебной, как и ваша монета. Применяя эту формулу, вы сможет эффективно торговать на рынке Форекс и она может стать самой важной формулой, которую вы когда-либо изучили.

Используя простой пример, приведенный выше (когда вы либо выигрываете все ставки, либо проигрываете), формула Келли выражается следующим образом:

f = (b * p - q)/b

, где:

  • f — это часть вашего вклада в 1000 долларов, которую вы ставите на кон со своими друзьями;
  • b — это чистые шансы, полученные на ставку (то есть шансы, как правило, выражаются как «b к 1»)
  • p — это вероятность выигрыша;
  • q — это вероятность проигрыша, который равен 1 ? p.

Не позволяйте математике запутать вас! Давайте разберем формулу на примере, приведенном выше.

b: в этом пари вы получите ставку 2 доллара (что составляет 1/1). Если бы вы получили ставку 3,5 доллара, то значение b составило бы (3,5 - 1) = 2,5.

p: вероятность выигрыша составляет 0,6

q: вероятность проигрыша составляет 1 - 0,6 = 0,4

Используя данную формулу, часть суммы, которую вы должны поставить, составляет:

f = (1 * 0,6 - 0,4) / 1 = 0,2

Таким образом, на этом конкретном примере, вы должны поднять ставки до 20% своего начального капитала (что составит 200 долларов). Если вы все-таки проиграете, то следующую ставку вы должны сделать 160 долларов — $800 * 0,2 = $160.

Аналогично, если бы вы выиграли первую ставку, вы могли бы поставить 240 долларов, так как вы увеличили свой капитал до 1200 долларов после победы.

Применение критерия Келли на рынке Форекс

Формулу Келли можно применить и для определения оптимальной суммы для совершения операций обмена на рынке Форекс.

Не вдаваясь в подробности расчетов, сообщим сразу конечный результат: оптимальная сумма для одного ордера составляет около 2,2% от суммы вашего счета. К примеру, если в вашем распоряжении счет в размере $10 000, то оптимальный размер одной закупки составит $220.

В случае если данная сделка оказывается удачной и ваш счет увеличивается до $11 000, то размер следующей закупки составляет уже $242. Аналогично, в случае уменьшения счета, размер закупки пропорционально уменьшается.



Читайте также:

  1. Хеджирование на рынке Форекс
EUR/USD *******change indicator *******change indicator
USD/JPY *******change indicator *******change indicator
GBP/USD *******change indicator *******change indicator
EUR/GBP *******change indicator *******change indicator
USD/CHF *******change indicator *******change indicator
EUR/JPY *******change indicator *******change indicator
EUR/CHF *******change indicator *******change indicator
USD/CAD *******change indicator *******change indicator
AUD/USD *******change indicator *******change indicator
GBP/JPY *******change indicator *******change indicator